巴塞尔协议_对中国银行业的影响
巴塞尔协议_对中国银行业的影响
2010/11总第 428 期宏观经济观察《巴塞尔协议Ⅲ》 对中国银行业的影响李懋黄儒靖摘要关键词伴随着金融危机的爆发 巴塞尔委员会最新出台的 《巴塞尔协议Ⅲ》 提出将提高资本的质量、 扩大风险覆盖面 并建立逆周期缓冲资本等方式克服商业银行资本充足率不足的问题 加强银行抵御风险的能力。这些改革将使中国银行业面临更高的资本要求 银行业整体的盈利能力可能会下降 对经济的发展也会产生不利影响。本文着重从商业银行的资本充足率、金融监管和金融经济三个方面分析了对中国银行业形成的影响 并提出了相应的对策建议。巴塞尔协议金融监管中国银行业资本充足率最后风险控制力及风险定价能力较弱。在我国商业银行大量模仿引进国外金融创新产品的情况下由于风险管理技术手段上的落很多银行仅仅可以学会产品的构造但是其背后配套的风险定价机制和管理措施却远远不能通过简单的模仿轻易做到巴塞尔协议 对中国银行业的影响巴塞尔协议_对中国银行业的影响。在缺乏定价技术和风险管理手段的情况下盲目追求创新 无疑是容易为商业银行埋下隐患的。同时我国银行的金融创新还普遍缺乏广泛的市场调研和有效的成本收益测算加之缺乏足够的金融创新和业务数据的积累只能进行粗放式的成本收益定性分析 无法进行精确的定量分析 致使很多产品的创新带有一定的盲目性并未给银行真正带来效益的提高。三、结合次贷危机教训与我国银行业现状对我国金融监管的建议首先 加强公司的内部治理结构巴塞尔协议 对中国银行业的影响。在这次危机中我们看到大量机构的董事会和管理层没有尽到对金融创新和相关投资活动的监管职责从而导致了风险在金融机构的积累。我国银行业的公司内部治理结构一直参考国际银行业 这次危机的出现让我们更深刻的认识到完善内部制衡机制的重要性明确界定董事会、 监事会、 管理层的职责 使之相互之间形成有效的制衡 同时 努力提高监管层的专业素质使其能够进行与银行的创新水平相适应的监管并及时发现创新活动中的风险因素。其次 形成合理的激励约束机制。在危机中一些国家金融体系中存在的不合理激励机制极大助长了风险的积累和蔓延 特别是造成了道德风险的滋生。一方面是由于银行管理层薪酬与短期利润联系过深同时往往只有单一的正向激励而缺乏出现风险或亏损时的负向激励 因此银行管理层倾向于采纳高风险、高收益的创新行为。另一方面 证券化创新导致的 “发起 - 分销” 业务模式进一步助长了道德风险 在这一模式下 由于可以通过证券化转移信用风险因此银行可无所顾忌地降低信贷标准而将风险经由证券化转移结果这种行为造成了整个金融体系内风险的放大。我国银行业也同样存在着这一问题 应该从中吸取教训。建立并维护良好的资本约束机制不鼓励规避资本约束的创新行为任意发展要形成长期话薪酬激励机制将银行管理层的薪酬与股东和银行的长期利益挂钩并更加注重创新过程中的风险评估和管理建立与创新相关的负向激励措施对于造成银行损失的行为给予必要的问责。再次 把握好金融监管的合理范围。金融监管最好能够在金融业发展中起到速度调节器的作用即在金融创新过度时通过金融监管拉慢其创新速度而在金融创新不足时提供较好的金融环境促进鼓励金融创新。这次次贷危机就表现为创新的过快发展而我国目前的状况则恰恰是创新不足这都表明金融监管的速度调节器作用并没有很好的得以发挥。基于美国次贷危机的启示 我们需特别注意目前一些商业银行从传统的“吸收存款 - 发放贷款” 的模式转化为 “发放贷款 - 将贷款打包证券化获取流动性 -再次发放贷款” 这种脱离了存款业务支撑的信贷扩张模式如同空中楼阁使得商业银行对于流动性风险的抵御能力几乎丧失殆尽 非常容易陷入清偿性危机同时这种 “发起 - 分销” 的业务模式也造成了信用风险的大范围蔓延巴塞尔协议_对中国银行业的影响。因此 我们必须加强对这类创新产品的监管以防范风险的过度积累。最后 坚持 “风险可控 成本可算” 原则。银监会曾对我国银行业金融创新提出了 “风险可控 成本可算” 的基本原则这次危机的教训更显现出这一基本原则的科学性和重要行。我国银行业目前整体的风险管理能力特别是对复杂衍生产品的风险定价和管控能力还与国外先进银行有很大差距更需要注意风险管理机制和定价能力的建设。对于尚未具备相应的风险管理能力的创新领域必须审慎应当加紧完善相关风险管理体系后再进行实际的创新活动不能盲目决策如果商业银行自身尚无法准确衡量一个产品的总体成本甚至无法进行相关的会计核算就足以证明还没有具备在该领域足够的创新能力。需要强调的是次贷危机让我们目睹了金融创新中风险波及力的可怕 认识到金融监管的重要性但我们决不能因噎废食 否认金融创新的积极意义。尤其是银行业作为金融系统的砣心更应加强创新意识及监管力度防范风险的扩散巴塞尔协议 对中国银行业的影响。 1986 在回顾上世纪 60 年代中期到 80 年代中期的金融创新时写道“在人类有记录的历史中 还有哪 20 年可曾见证过哪怕是相当于这20 年中 1/10 的金融创新量” 从历史的角度出发看这无疑是个绝佳的发展机会 我们要努力抓住这个机会 将金融创新与金融监管并重努力开创出自己的一片天地。参考文献【1】廖岷 从美国和全球金融危机比较中美金融监管 国际经济评论 2008 (6)【2】孙伶俐 美国次贷危机中金融监管的思考及对我国的启示 生产力研究 2009(15)【3】 黄家胜 透过全球金融危机看金融监管改革 中国金融 2009(05)【4】 黄海洲 理解次贷危机 中信出版社2008作者系首都经济贸易大学 2009 金融研究生 ⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢⅢ2007 年席卷全球的金融危机凸显了现行国际金融监管框架的缺陷 同时也为改进金融监管提供了重要契机。巴塞尔委员会作为银行监管国际标准的制定机构 正逐步对银行监管制度进行全方位改进。本轮危机中 虽然中国银行体系经受住了考验 表现出较强的抗风险能力 但并不表明中国银行监管臻于完善。我们应该通过这次新协议的出台 对中国银行业造成5
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